高考问答豆瓣图书top:一道有关外汇的计算题
来源：百度文库 编辑：高考问答 时间：2024/04/28 06:11:09
一家美国公司现有两笔业务：①3个月后要向外支付100万英镑。因此，担心届时英镑汇率上涨而支付数额增加(以美元来衡量)；②1个月后将收到100万英镑。因此，担心届时英镑汇率下跌而蒙受收益的损失(以美元来衡量)，该公司准备用掉期交易方式进行风险防范，试问如何操作？结果如何？假定当时外汇市场的即期汇率与远期汇率为:
即期 GBP/USD 1.4610/1.4620
1个月远期 GBP/USD 1.4518/1.4530
3个月远期 GBP/USD 1.4379/1.4392
寻求解题方法
即期 GBP/USD 1.4610/1.4620
1个月远期 GBP/USD 1.4518/1.4530
3个月远期 GBP/USD 1.4379/1.4392
寻求解题方法
应做一笔掉期以防范风险,操作如下:
分别做一笔一个月和三个月的远期交易
一个月后,以收到的100万英镑完成一个月的远期交易即:
100*1.4518=145.18美元
三个月后将手中的美元以三个月的远期交易兑换为100万英镑即
?/1.4392=100英镑即为100*1.4392=143.92美元
145.18-143.92=1.26万美元
即盈余1.26万美元