srs x99和bose:分红险是什么?

（一）分红保险
就是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。
(二)分红保险的劣势
1.保障功能相对弱化
分红保险虽然有保障的功能，但是保障范围都很有限，保障的额度也比较低，与传统的保障类寿险产品有一定差别，有些险种甚至可以忽略不计，尤其是单纯的储蓄型分红产品，除去保障功能外，与银行储蓄非常类似。
分红的不确定性
虽然一般情况下分红保险都会有分红收益，但保险公司并不承诺有分红，只是在投资实现收益的情况下才分配红利，在资本市场不景气的年度，红利分配一般可能会很低，甚至有可能低于银行同期利率，红利分配的不确定性加大了预期的不确定性，一旦红利过低，和投保者的心理预期产生差距，无疑会破坏保险市场的发展；而险种的特点决定了在销售过程中业务人员很有可能为了短暂的眼前利益而误导客户，对分红险市场发展也会带来不利。

分红险起源于保单固定利率在未来很长时间内和市场收益率变动风险在投保人和保险公司之间共同承担。是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。分红保险是世界各国寿险公司规避利率风险，保证自身稳健经营的有效手段。相对于传统保障型的寿险保单，分红保单向保单持有人提供的是非保障的保险利益，红利的分配还会影响保险公司的负债水平、投资策略以及偿付能力。

目前我国保险业正处于高速发展时期，近年来保费收入以接近30％的速度递增，资产总额也从1999年的2604亿元上升到2003年的9123亿元。同时，我国保险业也正处于发展初期的摸索阶段。各大保险公司为了做大做强，在国内这块具有巨大潜力的市场中占领一席之地，纷纷追求规模扩张，并向集团化方向发展。一些保险公司不仅经营寿险、财产险，而且已经把触角伸向了证券、投资等金融领域。并且，随着保险市场的发展，保险险种已不局限于传统的保障型产品，分红保险、投资连结等投资型产品开始迅速充斥到保险市场中。2000年全国分红保险保费收入占寿险保费收入的比重仅为3.7%，到2002年，这个数字急增到40%以上，2003年继续增加至60%以上。分红险销售的好坏，直接决定一家寿险公司整体业绩的好坏。表面上看，分红险大有取代传统寿险主要地位的阵势。甚至连财产险公司也不甘寂寞，开发分红型财产保险产品。然而这是否是保险公司的业务发展方向？或者说保险公司的主营业务是否应是分红保险？我的观点是否定的。

所谓人之生、老、病、死，保险应当首先解决人们的养老、疾病、医疗、意外等基本保障，方才探讨如何提高生活质量。分红保险即是为了满足后者的需求而出现的。保险业较发达国家是在人均投保率相对饱和，金融混业经营成为主流的情况下开发分红等投资型产品的，主要考虑是产品创新。但是在保险密度287.44元，保险深度3.33%的我国，人均200多元的保费连基本保障都无力支撑，又何谈拿百姓多余的钱去投资呢？各公司为了抢占市场份额，增加保费收入而大力推广分红险的销售，而国内投保人对保险认识不够，对分红的期望过高，而导致市场低靡则怨声载道，行情看好时，又盲目退保，转向股市。这种类似畸形的市场开拓过程，有违保险业发展的正常轨道。

分红险与传统保险的区别是除了基本保障，投保人还有一定的红利分配。红利的来源主要是保险公司的死差益、费差益和利差益，以及其他一些利润来源。这三差均与保险公司的自身经营、风险控制和市场运作有关，其中利差益是红利的主要来源，保险公司的投资回报直接影响分红大小。可以说，投资环境的好坏是分红表现的晴雨表。1998年国内各家保险公司的平均投资收益率为7.5％，而2001年则降为4.3％，近两年，就只剩2％至3％了。早期过高保证利率的分红险，受连续降息的影响使寿险公司经历了严峻考验。而近期，由于投资环境不佳，投资渠道未完全放开，分红普遍很低，甚至低于银行储蓄，导致投保人不满，一定程度上造成了保险市场的不稳定。

分红险还有一个特点是替代性。也就是说它和其他金融产品可以相互替代。这个特点决定了人们很大程度上将其作为投资理财的一种方式，一旦证券、基金等投资市场转好，人们就会把钱从分红险上转入其他投资项目中去。今年第一季度银行保险保费下滑，主要就是由于证券、基金市场的全线飘红所造成的。从这个角度上来看，保险公司目前保费规模泡沫太大，很大一部分实际上仅为托管资金。这种情况存在很大的隐患，当投资市场行情好时，客户大批退保，保险公司会面临巨大的现金流风险。

另外，从保险公司的资产负债管理模式来看，分红保险过多销售也是不利于保险公司发展的。寿险公司对资产负债的管理注重现金流的连续性和稳定性。而分红保险由于保障功能不强，客户强调其投资功能，故相当多的投保人选择趸交保费方式，这种现象以银行保险尤为突出，其结果使得保险公司的趸交保费比重过高，业务结构受到严重影响，对公司的长期发展不利。

当然，分红险对我国保险业发展的贡献是不可忽略的，它是保险产品体系的重要组成部分。为实现我国保险业的良性发展，走长远发展的道路，目前来说还是要回归保险的本性，把重点放到传统保障型的保险产品上，增强保险的保障功能，考虑客户的切身利益，开拓人们切实需要的保险产品。以保障为先导，投资分红为补充，切实提高保障水平。这与保险公司的长远利益也是一致的。

分红险就是你买的那款产品带有分红功能，到每一年的年底或者你所购买保险的保单生效对应日就会根据上一年公司的运营情况来给客户分红。

分红好象起源于英国的一家保险公司,他发现一年的保费收入远远大于赔付的,为了宣传公司,他把一部分拿出来让利客户,这是最早的红利形式